La rédaction de notre partenaire SCT a listé plusieurs arguments de tailles afin de justifier son retour sur la valeur. L’acteur majeur des solutions de sécurité embarquées pour les appareils mobiles et connectés devrait rapidement revenir dans les petits papiers des institutionnels et initiés et ce dés 2016.

Voici 5 bonnes raisons qui devraient faire rebondir le titre de manière spectaculaire : Inside Secure a annoncé fin décembre que de nouveaux clients de premier plan retenaient désormais ses moteurs de sécurité MACsec. Ces contrats valident le buisness plan du groupe.L’arrivée d’Amedeo D’Angelo au poste de président du directoire bénéficiant d’une excellente réputation auprès des investisseurs devrait plaire au marché et faire accélérer la mutation du groupe initié en 2014.
La trésorerie nette est de 22,5 millions de dollars au 30 juin 2015. Le groupe conserve une structure financière solide, avec 71,8 millions de dollars de capitaux propres consolidés (part du Groupe) au 30 juin 2015.

Au regard de sa très faible capitalisation boursière, Inside Secure fait une proie de premier choix. Un rachat du groupe, ou un adossement aurait du sens.

Les ratios boursiers sont au tapis. Inside Secure valorise 1.6 fois sa trésorerie nette et 0.36 fois son CA. Les actifs dormants (licensing) sont estimés à plus de 100M€. J’ai personnellement pris une position achat sur Inside Secure (insd) avec un 1er objectif court terme 1.60€ contre un cours aujourd’hui de 0.80€. 

Cours : 0.80€ le 26.01.2016

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